Pustaka Ilmiah Universitas Padjadjaran

Abstrak

Pengaruh Indeks Bursa Global

Penelitian ini dilakukan dengan tujuan untuk menganalisis dan mengetahui perkembangan index harga saham bursa global dalam hubungannya dengan besarnya index harga saham gabungan (IHSG) di bursa efek Jakarta (BEJ) serta untuk mengetahui besarnya pengaruh indeks harga saham bursa global secara simultan maupun parsial yang diwakili oleh tujuh buah bursa saham global terhadap IHSG BEJ. Adapun ke tujuh bursa saham global tersebut adalah KOSPI yang mewakili bursa saham Korea, Hang Seng (HSI) yang mewakili bursa saham Hong Kong, Nikkei 225 yang mewakili bursa saham Jepang, TAIEX yang mewakili bursa saham Taiwan, Dow Jones yang mewakili bursa saham New York Amerika Serikat, FTSE yang mewakili bursa saham London Inggris, ASX yang mewakili bursa saham Australia. Penelitian ini merupakan penelitian survey dengan populasi sejak bursa efek Jakarta dibuka dengan memberi kesempatan kepada investor asing menanamkan modalnya diatas 50 prosen saham emiten. Metode sample sederhana yang dipakai dengan mengumpulkan data selama 36 bulan dari tahun 2000 sampai tahun 2002. Penelitian dilakukan menggunakan Path Analysis sebagai satu model analisis. Model analisis tersebut menganalisis besarnya pengaruh ketujuh indeks bursa saham global baik secara simultan maupun secara individual terhadap IHSG BEJ. Hasil penelitian menunjukkan bahwa pengaruh ketujuh indeks bursa saham global secara bersama-sama berpengaruh secara signifikan tetapi secara individual hanya indeks bursa KOSPI, Nikkei 225, TAIEX, dan ASX saja yang mempengaruhi IHSG BEJ.

This study was intended to know and analyze the fluctuations of the global stock price index and the correlation with JSX Composite Index and to find the proportion of the global stock markets influence toward JSX Composite Index.. The global stock markets represented by KOSPI which represents Korean stock-market, Hang Seng (HSI) which represents Hong Kong stock-market, Nikkei 225 which represent Tokyo Japan stock-market, TAIEX which represents Taiwan stock-market, Dow Jones which represents New York USA stock-market, FTSE which represents London England stock-market, ASX which represents Australian stock-market. The research method used in this study was the survey method. The simple sampling data of 36 months of the year 2000 up to 2002. This research used Path Analysis method and there was one model of analysis. The model was analyzing the influence of seventh global stock markets toward JSX Composite Index simultaneously and individually. The result of the study shows that simultaneously the stock price index of global stock markets statistically affected the JSX Composite Index but individually is only KOSPI, Nikkei 225, TAIEX and ASX.

Untuk informasi lebih lanjut dapat menghubungi : http://www.lppm.unpad.ac.id