Abstrak 
Volatilitas Model GARCH Saham Syariah Yang Berhubungan Kausalitas Dengan Indeks Pasar
Endang Soeryana Hasbullah, Ismail Bin Mohd, Mustafa Mamat, Sukono, Endang Rosyaman
Universitas Padjadjaran, Prosiding Konferensi Nasional Matematika XVII - 2014 11 - 14 Juni 2014, ITS, Surabaya
Bahasa Indonesia, Bahasa Inggris
Universitas Padjadjaran, Prosiding Konferensi Nasional Matematika XVII - 2014 11 - 14 Juni 2014, ITS, Surabaya
kausalitas grenger, model GARCH, model VAR, Return Saham
Maksud dalam paper ini adalah mengkaji volatilitas saham syariah yang berhubungan kausalitas ideks harga saham gabungan (IHSG).Tujuannya untuk menyelidiki kausalitas beberapa tingkat return saham dengan pergerakan IHSG, dan menentukan volatilitasnya sebagai ukuran risiko. Untuk mengetahui hubungan kausalitas dilakukan dengan menggunakan metode uji kausalitas granger, dengan pemodelan vector autoregressive (VAR). Sedangkan untuk menentukan volatilitasnya dilakukan dengan menggunakan pendekatan model generalized autoregressive conditional heteroscedastisiy (GARCH). Hasil penelitian uji kausalitas menunjukkan bahwa terjadi hubungan yang searah yang mempengaruhi dan dipengaruhi oleh IHSG, dan hubungan yang saling mempengaruhi antara pasar saham perusahaan dengan pergerakan IHSG. Sedangkan volatilitasnya mengikuti model GARCH(1, 1). Berdasarkan hasil penelitian ini diharapkan dapat digunakan sebagai bahan pertimbangan dalam pengambilan keputusan berinvestasi pada saham yang dianalisis.