Abstrak 
Prediksi Return Beberapa Saham Syariah Menggunakan Model ARMAX-GARCH
Endang Soeryana Hasbullah, Nur Fadhlina bt Abdul Halim, Sukono, Endang Rusyaman
Universitas Padjadjaran, Seminar Nasional Matematika UI-UNPAD Tanggal : 6 Juni 2015 ISBN : 978-602-73482-0-2
Bahasa Indonesia, Bahasa Inggris
Universitas Padjadjaran, Seminar Nasional Matematika UI-UNPAD Tanggal : 6 Juni 2015 ISBN : 978-602-73482-0-2
ARMA, ARMAX, GARCH, Return Saham, Stock Return
Dalam paper ini dibahas tentang prediksi return beberapa saham syariah menggunakan model ARMAX-GARCH. Diasumsikan return saham mengikuti model deret waktu. Untuk menentukan return saham dilakukan dengan menggunakan model log-return. Diasumsikan pula bahwa harga saham itu dipengaruhi oleh sentimen pasar, sehingga dalam paper ini rataan return saham diestimasi dengan menggunakan model Autoregressive Moving Average Exogen (ARMAX). Sedangkan volatilitasnya diestimasi menggunakan model Generelized Autoregressive Conditional Heteroscedastic (GARCH). Hasil analisis ini adalah prediksi return saham Syariah untuk beberapa periode yang akan datang. Dari prediksi tersebut dapat digunakan sebagai bahan pertimbangan investor dalam berinvestasi.
In this paper the prediction of Sharia stocks return using ARMAX-GARCH models are discussed. Stock returns are assumed to follow the time series model. To determine stocks return are done by using the logreturn model. It is assumed Also that the stocks price are affected by market sentiment, so in this paper the mean of stocks return are estimated using Autoregressive Moving Average Exogenous (ARMAX) models, while the volatility is estimated using Autoregressive Generelized Condisional Heteroscedastic (GARCH) models. The Results of this analysis are the prediction of stock return of Sharia For some period in the future. These Predictions can be used as consideration for investor in investing.