Pustaka Ilmiah Universitas Padjadjaran

Abstrak

Estimasi Value At Risk Dinamis Menggunakan Metode Block Maxima Estimation Value at Risk Dynamic Using the Block Maxima

Penelitian ini membahas metode untuk mengestimasi Value at Risk (VaR) Dinamis kasus heteroskedastik runtun waktu finansial. Metode yang digunakan adalah memanfaatkan proses model Generalized Autoregressive Conditionally Heteroscedastic (GARCH) dan Extreme Value Theory (EVT) untuk menghitung VaR statis menggunakan metode Block Maxima. Model GARCH digunakan untuk estimasi volatilitas dan metode EVT digunakan untuk estimasi ekor distribusi. Distribusi yang digunakan dalam EVT adalah Generalized Extreme Value (GEV) Distribution.

This study discusses a method to estimate Value at Risk (VaR) heteroscedastic case dynamic of financial time series. Method is used to use model process of Generalized Autoregressive Conditionally Heteroscedastic (GARCH) and Extreme Value Theory (EVT) to count VaR static in using Block Maxima method. GARCH method is used to estimate volatility and EVT method is used to estimate distribution tail. Distribution used in EVT is Generalized Extreme Value (GEV) Distribution.