Abstrak 
Estimasi VaR Dengan Pendekatan Extreme Value (Estimation of VaR by Extreme Value Approach)
Sukono, Subanar, Dedi Rosadi
Universitas Padjadjaran, Dipublikasikan dalam Seminar Nasional Matematika dan Pendidikan Matematika di Jurusan Matematika FMIPA Universitas Negeri Yogyakarta, tanggal 28 November 2008.
Bahasa Indonesia, Bahasa Inggris
Universitas Padjadjaran, Dipublikasikan dalam Seminar Nasional Matematika dan Pendidikan Matematika di Jurusan Matematika FMIPA Universitas Negeri Yogyakarta, tanggal 28 November 2008.
Extreme Value, Investasi, Investment, model Extreme Value, pengukuran risiko, risk measurement, Value at Risk
Setiap bentuk investasi memiliki risiko yang besar kecilnya tergantung pada banyak faktor, misalnya tingkat kepercayaan (a) dan juga waktu (T). Risiko pada setiap instrumen investasi tersebut dapat diukur dan dikelola sehingga para investor terhindar dari risiko kerugian yang besar. Value at Risk adalah salah satu alat untuk mengukur risiko investasi yang sangat populer. Dalam paper ini akan dikaji model pengukuran risiko Value at Risk dengan pendekatan model extreme value. Selanjutnya metode pendekatan ini akan dipergunakan untuk menganalisis data harga saham yang diperdagangkan di pasar modal Indonesia.
Every type of the investment has risk that large and small was depend on some factors, for examples the confidence level (a) and so the time (T). The risk on every instrument of the investment mentioned can measured and managed until investors spared from loss risk that large. Value at Risk is one of the tools for measuring the risk of investment that very popular. In this paper will study the measurement model of risk, it is Value at Risk by using extreme value model approach. Furthermore, this approach of method will used to analyzing the data of stock price that sell at the financial market in Indonesia.