Abstrak 
Perhitungan VaR Data Harga Saham Dengan Volatilitas Model GARCH Dan Efek Long Memory
Perhitungan VaR Data Harga Saham Dengan Volatilitas Model GARCH Dan Efek Long Memory
Sukono, Subanar, Dedi Rosadi
Universitas Padjadjaran, Prosiding Seminar Nasional Sains dan Teknologi-II 2008 Universitas Lampung, 17-18 November 2008
Bahasa Indonesia, Bahasa Inggris
Universitas Padjadjaran, Prosiding Seminar Nasional Sains dan Teknologi-II 2008 Universitas Lampung, 17-18 November 2008
log return, model GARCH, model long memory, Value at Risk, Volatilitas
Sukono, Subanar, Dedi Rosadi
Universitas Padjadjaran, Prosiding Seminar Nasional Sains dan Teknologi-II 2008 Universitas Lampung, 17-18 November 2008
Bahasa Indonesia, Bahasa Inggris
Universitas Padjadjaran, Prosiding Seminar Nasional Sains dan Teknologi-II 2008 Universitas Lampung, 17-18 November 2008
log return, model GARCH, model long memory, Value at Risk, Volatilitas
Data harga saham seringkali memiliki struktur korelasi dalam deret jangka panjang (long memory) dan memiliki volatilitas tidak konstan. Dalam investasi saham, pengukuran risiko merupakan suatu hal yang sangat penting dilakukan sebagai bahan pertimbangan pengabilan keputusan. Value at Risk (VaR) telah menjadi standar yang dipergunakan dalam pengukuran risiko investasi. Dalam paper ini akan diestimasi VaR dengan memperhatikan struktur korelasi data harga saham dalam deret jangka panjang (long memory) dan memiliki volatilitas model Generalized Autoregressive Conditional Heteroskedasticity (GARCH). Selanjutnya, metode ini akan diterapkan untuk menganalisis data salah satu harga saham yang diperdagangkan di pasar modal Indonesia.
Download: .Full Papers